Аналіз фінансового стану підприємства

Проведемо аналіз фінансового стану ЗАТ „Оболонь”, оскільки, фінансовий стан підприємства- це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарський факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. На фінансовому стані позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан.

Неритмічність виробничих процесів, погіршення якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність.

Існує і зворотній зв`язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі.

Таблиця 2.3.

Показники		на початок року				На кінець року				відхилення
		грн		Питома вага %		грн		Питома вага		Абсолютне тис грн		відносне		За питомою вагою
А		1		2		3		4		5		6		7
Актив
І Необоротні активи
1.1. Нематеріальні активи		309		0,07		535		0,12		226		73		72,93
1.2. Незавершене будівництво		80750		19,9		17675		3,9		-63075		-78		-16
1.3. Основні засоби		197324		48,6		254826		57,2		57502		29		8,6
1.4.Довгострокові фінансові інвестиції		28173		6,9		29197		6,5		1024		3		-0,4
1.5. Довгострокоа дебіторська заборгованість		1683		0,4		1450		0,3		-233		-13		-0,1
Усього за розділом І		308239		76		303683		68,1		-4556		-1		-7,9
ІІ Оборотні активи
Запаси:
2.1. Виробничі запаси		32445		8		47804		10,7		15359		47		2,7
2.2. Незавершене виробництво		3122		0,7		5020		1,1		1898		60		0,4
2.3. Готова продукція		2833		0,6		3459		0,7		626		22		0,1
2.4. Товари		124		0,03		113		0,02		-11		-8		-0,01
2.5. Векселі одержані		183		0,04		8		0,001		-175		-95		-0,003
Дебіторська заборгованість за товари
2.6. Чиста реалізаційна вартість		39181		9,6		21715		4,8		-17466		-44		-4,8
2.7. Дебіторська заборгованість з бюджетом		11077		2,7		151		0,03		-10926		-98		-2,67
2.8. Дебіторська заборгованість з внутрішніх розрахунків						33708		7,5
2.9. Інша поточна дебіторська заборгованість		1194		0,29		10274		2,3		9080		760		2,01
2.10. Грошові кошти в національній валюті		3354		0,8		3656		0,8		302		9		0
2.11. Грошові кошти в іноземній валюті		118		0,02		10644		2,3		10526		8920		2,28
2.12. Інші оборотні активи		2981		0,7		4596		1,03		1615		54		0,33
Усього за розділом ІІ		96612		23,8		141148		31,6		44536		46		7,8
ІІІ Витрати майбутніх періодів
Витрати майбутніх періодів		408		0,1		452		0,1		44		10		0
Баланс		405259				445283				40024		9
Пасив
І Власний капітал
1.1. Статутний капітал		32513		8		32513		7,3		0		0		-0,7
1.2. Інший додатковий капітал		29702		7,3		30067		6,7		365		1		-0,6
1.3. Резервний капітал		8128		2		8128		1,8		0		0		-0,2
1.4. Нерозподілений прибуток		99924		24,6		182144		40,9		82223		82		16,
Усього за розділом І		169145		41,7		252164		56,6		83019		49		7,3
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
ІІІ Довгострокові зобов`язання
3.1. Довгострокові кредити банків	158450		39		132767		29,8		-25683		-16,2		-9,2	0	-9,2
Усього за розділом ІІІ	158450		39		132767		298		-25683		-16,2		-9,2
IV Поточні зобов`язання
4.1. Короткострокові кредити банків	28556		7		5945		1,3		-22611		-79		-5,7
4.2. Векселі видані	1400		0,3		2581		05		1181		84		0,2
4.3. Кредиторська заборгованість за товари	39482		9,7		22143		4,9		-17339		-43		-4,8
4.4. Поточні зобов`язання за розрахунками з бюджетом	454		0,1		8466		1,9		8012		1764		1,8
4.5. Поточні зобов`язання з позабюджетними платежами	480		0,1		1538		0,3		1058		220		0,2
4.6. Поточні зобов`язання зі страхування	306		0,07		363		0,08		57		18		0,01
4.7. Поточні зобов`язання з оплати праці	779		0,1		1114		0,2		335		43		0,1
4.8. Поточні зобов`язання з учасниками	4902		1,2		13010		2,9		8108		165		1,7
4.9. Інші поточні зобов`язання	1305		0,3		5192		1,1		3887		297		0,8
Усього за розділом IV	77664		19		60352		13,5		-17312		-22		-5,5
V Доходи майбутніх періодів
Баланс	405259				445283				40024		9

Аналізуючи дані, спостерігаємо, що валюта балансу збільшилася на 40024 грн., тобто на 9%, на таку суму збільшився майновий потенціал підприємства. Збільшилась вартість оборотних активів на 44536 (46%), проте, знизилась вартість необоротних активів на 4556 грн, позитивним моментом також є зменшення поточних зобов`язань на 17312 (22%), зменшилася дебіторська заборгованість за чистою реалізаційною вартістю на 17466 (44%), дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом на 10926 грн (98%).

Оцінка структури джерел фінансових ресурсів

Коефіцієнт фінансової стабільності (більше 0,8)

Кфс	=	ВК
		ПК

Кфс пр = 169145/77664 = 2,17

Кфс кр = 252164/60352 = 4,17

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (більше 0,5)

Кфн	=	ВК
		ВБ

Кфн пр = 169145/405259 = 0,41

Кфн кр = 252164/445283 = 0,56

Коефіцієнт фінансової залежності (бажана тендеція до зниження)

3. Коефіцієнт фінансової залежності	=	ПК
		ВБ

Кфз пр = 77664/405252 = 0,19

Кфз кр = 60352/445283 = 0,13

Коефіцієнт фінансового ризику (бажана тенденція зниження)

4. Коефіцієнт фінансового ризику	=	ПК
		ВК

Кфр пр = 77664/169145 = 0,45

Кфр кр = 60352/252164 = 0,23

Коефіцієнт зміни валюти балансу (ВБ)

Квб = ((ВБ ср1-ВБ ср0) / ВБ ср0 )* 100

Квб = ((445283-405259) / 445283)*100 = 8%

100%-8% = 92%

Таблиця 2. 4.

Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення +/-
1. Коефіцієнт фінансової стабільності %	217	417	200
2. Коефіцієнт фінансової незалежності %	41	56	15
3. Коефіцієнт фінансової залежності %	19	13	-6
4. Коефіцієнт фінансового ризику %	45	23	-22

Отже, за звітний рік коефіцієнти фінансової стабільності і фінансової незалежності збільшились на 2 і 15 % відповідно, а коефіцієнти фінансової залежності і фінансового ризику зменшились на 6 і 22% відповідно. Це свідчить про підвищення ринкової стійкості ЗАТ „Оболонь”.

Таблиця 2. 5.

Аналіз складу і структури майна ЗАТ „Оболонь”.

Показники	На початок року		На кінець року		Відхилення
Показники	грн	%	грн	%	Тис грн	%	За питомою вагою
1. Необоротні активи	308239	76	303683	68,1	-4556	-1,4	-7,9
2. Оборотні активи	96612	23,8	141148	31,6	44536	46	7,8
3. Витрати майбутніх періодів	408	0,1	452	0,1	44	11	0
4. Усього	405259	100	445283	100	40024	9	*
5. Матеріальні оборотні засоби	38524	41,1	56396	41,3	17872	46	0,2
6. Грошові кошти, їх еквіваленти, інші поточні фін. інвестиції	3655	3,9	14308	10,4	10643	291	6,5
7. Дебіторська заборгованість	51452	54,9	65848	48,2	14396	28	-6,7
8. Всього оборотних засобів	93631	100	136552	100	42921	46	*

Таблиця характеризує якісні зміни в структурі майна підприємства на основі горизонтального та вертикального аналізу звітності.

Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсольтного та відносного приросту чи зменшення всього майна підприємства й окремих його видів.

Дані свідчать про розширення діяльності підприємства. Найбільшу частку у складі активів займають необоротні активи.

Загальна сума капіталу збільшилася на 40024 грн. Тобто, підприємство не відчуває нестачу активів.

Таблиця 2.7.

Аналіз основного капіталу.

Стаття активу	На поч року		На кін року		Абс відх	Зміни в структурі
Стаття активу	грн	Пит вага %	грн	Пит вага %	Абс відх	Зміни в структурі
1. Нематеріальні активи (залишкова вартість)	309	0,1	535	0,1	226	-
2. знос	46	*	124	*	78	*
3. Коефіціент зносу %	13	*	19	*		*
4. Незавершене будівництво	80750	26,3	17675	5,8	-63075	-20,5
5. Основні засоби (залишкова вартість)	197324	64,3	254826	84,3	57502	20
6. Знос	40709	*	66602	*	25893	*
7. Коефіціент зносу %		*		*		*
8. Довгострокові фінансові інвестиції	28173	9	29197	9,6	1024	0,6
9. Усього основного капіталу	306556	100	302233	100	-4323	*

Сума основного капіталу зменшилася на 4323 грн. Це відбулося за рахунок зменшення суми незавершеного будівництва на 63075 грн. Але позитивним моментом є те, що відбулося збільшення вартості основних засобів підприємства на 57502 грн. Тобто, основні засоби підприємства поновлюються.

Аналіз оборотних активів

Таблиця 2.8.

Стаття активу	На поч року		На кін року		Абс відх грн	Зміна в структурі %
Стаття активу	грн	Пит вага %	грн	Пит вага %	Абс відх грн	Зміна в структурі %
1. Виробничі запаси	32445	36	47804	36	15359	-
2. Готова продукція	2833	3	3459	2,6	626	-0,4
3. Товари	124	0,13	113	0,08	-11	-5
4. Усього матеріальних оборотних засобів	35402	39	51376	39	15974	-
5. Дебіторська заборгованість	51452	57	65848	50	14396	-7
6. Грошові кошти, еквіваленти	3655	4	14308	11	10653	7
7. Оборотний капітал	90509	100	131532	100	41023	*

За звітний рік сума оборотного капіталу збільшилася на 41023 грн. Також збільшилася і сума дебіторської заборгованості, що є не дуже гарною тенденцією, проте, збільшилася і сума грошових коштів та їх еквівалентів на 10653 грн.

Також збільшилася кількість матеріальних оборотних запасів на 15974 грн за рахунок збільшення кількості виробничих запасів, готової продукції, товарів.

Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості

Таблиця 2.9.

Розрахунки з дебіторами	На поч року		На кін року		Відхилення
Розрахунки з дебіторами	грн	%	грн	%	грн	За пит вагою
1. За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість)	39181	76	21715	33	-17466	-43
2. З бюджетом	11077	21,5	151	0,2	-10926	-21,3
3. За виданими авансами	-	-	-	-	-	-
4. Із внутрішніх рорахунків	-	-	33708	51	-	-
5. Інша поточна дебіторська заборгованість	1194	2,3	10274	16	9080	13,7
6. Усього	51452	100	65848	100	14396	*

Сума дебіторської заборгованості збільшилася на 14396 грн. Це відбулося за рахунок збільшення іншої поточної дебіторської заборгованості на 10274 грн і появи дебіторської заборгованості із внутрішніх розрахунків.

Основні фінансові показники:

Коефіцієнт зносу основних засобів (зм).

Кзоз	=	Знос основних засобів (Ф№1 р. 032)
		Первісна вартість основних засобів (Ф№1 р. 031)

Кзоз пр = 40709/238033 = 0,17

Кзоз кр = 66602/321428 = 0,2

Коефіцієнт придатності основних засобів (зб).

Кпоз	=	Первісна вартість ОЗ (Ф№1 р. 031)
		Знос ОЗ (Ф№1 р. 032)

Кпоз пр = 238033/40709 = 5,8

Кпоз кр = 321428/66602 = 4,8

Коефіціент оновлення ОЗ (зб)

Кооз	=	Збільшення вартості ОЗ за звітний період (Ф№1 зб 031)
		ПВ ОЗ (Ф№1 р. 031)

Кооз пр = 83395/238033 = 0,35

Кооз кр = 83395/321428 = 0,25

Індекс постійного активу (зм).

Іпа	=	Необоротні активи (Ф№1 р. 080)
		ВК (Ф№1р 380)

Іпа пр = 308239/164145 = 1,8

.Іпа кр = 303683/252164 = 1,2

Коефіцієнт реальної вартості майна (=0,5).

Крвм	=	Засоби виробництва (Ф№1 р. 010+022+100+110)
		Активи (Ф№1 р. 280)

Крвм пр = 309+32445/405259 = 0,08

Крвм кр = 535+47804/445283 = 0,1

Коефіціент маневреності власних коштів (0,3-0,5)

Кмвк	=	Власні оборотні кошти (Ф№1 р. 260-р. 620)
		ВК (Ф№1 р. 380)

Кмвк пр = 96612-77664/169145 = 0,11

Кмвк кр = 141148-60352/252164 = 0,32

Коефіціент забезпечення запасів власними коштами (0,5-0,8).

Кззвк	=	Власні оборотні кошти (Ф№1 р. 260-р. 620)
		Запаси і затрати (Ф№1 р. 100-140)

Кззвк пр = 96612-77664/32445+3122+2833+124 = 0,49

Кззвк кр = 141148-60352/47804+5020+3459+113 = 1,4

8 Фондовіддача

Ф	=	ЧД (Ф№2 р. 035)
		Необоротні активи (Ф№1 р. 080)

Фпр = 560637/308239 = 1,8

Фкр = 560637/303683 = 1.8

Фондомісткість

Фм пр = 0,5

Фм кр = 0,54

Фондорентабельність

Фр	=	ЧП (Ф№2 р. 220)
		Виробничі фонди (Ф№1 р. 030+ 100+120)

Фр пр = 95446/197324+32445+3122 = 0,4

Фр кр = 95446/254826+47804+5020 = 0,31

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості.

Наявність власних оборотних коштів

Кво = ІІр. АБ – ІVр. ПБ

Кво пр = 96612 – 77664 = 18948

Кво кр = 141148 – 60352 = 80796

80796 – 18948 = 61848

Наявність власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів і затрат.

Квдп = Кво + ІІІр. ПБ

Квдп пр = 18948 + 158450 = 177398

Квдп кр = 80786 + 132767 = 213553

Загальна величина основних джерел формування запасів і затрат.

Кзаг = Квдп + Ккпк

Ккпк – короткострокові кредити і позикові кошти (за виключенням позик, не погашених у термін).

Кзаг пр = 177398 + 28556 + 1400 = 207354

Кзаг кр = 213553 + 5945 + 2581 =222079

Надлишок (нестача) Вок.

▲Кво = Кво – ЗЗ

ЗЗ – запаси і затрати (∑ ІІ АБ р.100-140).

▲Кво пр = 18948 – (32445 + 3122 + 2833 + 124) = - 19576

▲Кво кр = 80796 – (47804 + 5020 + 3459 + 113) = 24400

5. Надлишок (нестача) власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат.

▲Квдп = Квдп – ЗЗ

▲Квдп пр = 177398 – 38524 = 13874

▲Квдп кр = 213553 – 56396 = 157157

6. Надлишок (нестача) загальної величини основних джерел формування запасів.

▲Кзаг = Кзаг – ЗЗ

▲Кзаг пр = 207354 – 38524 = 168830

▲Кзаг кр = 222079 – 56396 = 165683.

Зробивши аналіз, можна зробити висновок, що підприємство стало забезпеченим власними оборотними коштами до кінця звітного періоду за рахунок збільшення оборотних активів і зменшення поточних зобов`язань. Підприємство забезпечене власними і довгостроковими запасами і затратами та зросла величина основних джерел формування запасів і витрат.

Показники рентабельності

1. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності (зб).

Рапзд	=	Прибуток від звичайної діяльності (Ф№2 р. 190)
		Активи (Ф№1 р. 280)

Рапзд пр = 95446/405259 = 0,23

Рапзд кр = 95446/445283 = 0,21

2. Рентабельність капіталу за чистим прибутком (зб).

Ркчп	=	ЧП (Ф№2 р. 220)
		Загальний капітал (Ф№1 р. 280)

Ркчп пр = 0,23

Р кчп кр = 95446/445283 = 0,21

3. Рентабельність власного капіталу (зб).

Рвк	=	Чистий прибуток (Ф№2 р.220)
		Власний капітал (Ф№1. р. 380)

Рвк пр = 95446/169145 = 0,56

Рвк кр = 95446/252164 = 0,37

4. Рентабельність виробничих фондів (загальна рентабельність) (зб).

Рвф	=	Чистий прибуток (Ф№2 р.220)
		Виробничі фонди (Ф№1 р. 030+100+120)

Рвф = 95446/197324+32445+3122 = 0,4

Рвф = 95446/254826+47804+5020 = 0,64

Показники ліквідності

1. коефіцієнт абсолютної ліквідності (0,2-0,35).

Кал	=	Грошові кошти та їх еквіваленти (Ф”1 р. 220-240)
		Поточні зобов`язання (Ф№1 р. 620)

Кал = 3354+118/77664 = 0,04

Кал = 3656+10644/60352 = 0,23

2. Коефіціент швидкої ліквідності (0,7-2).

Кшл	=	Грошові кошти, короткострокові фін вкладення, дебіторська заборгованість (Ф№1 р. 150-250)
		Поточні зобов`язання (Ф№1 р. 620)

Кшл пр = 183+39181+11077+1194+3354+118+2981/77664 = 0,74

Кшл кр = 8+21715+151+33708+10274+3656+10664+4596/60352 = 1,4

Коефіцієнт поточної ліквідності (1-2,5).

Кпл	=	Поточні активи (Ф№1 р. 620)
		Поточні зобов`язання (Ф№1 р. 620)

Кпл пр = 96612/77664 = 1,24

Кпл кр = 141148/60352 = 2,3

5. Наявність власних обігових коштів

ВОК = (ВК+ДЗ) - НА ,

де ВК — власний капітал;

ДЗ — довгострокові зобов'язання; НА — необоротні активи.

ВОКпр = (169145 + 158450) – 308239 = 19356

ВОКкр = (252164 + 132767) – 303683 = 81248

За 2017р. величина власних обігових коштів збільшилася на 61892 грн.

6. Чистий робочий капітал (функціонуючий).

WC = UW - KFK

де UW - оборотні активи;

KFK - короткострокові пасиви.

WCпр = 96612 – 77664 = 18948

WCкр = 141148 – 60352 = 80796

Величина чистого робочого капіталу збільшилася, тобто підприємство після розрахунків за короткостроковимизобов’язаннями все рівно лишиться фінансово стійким з огляду на короткострокову переспективу.

Ступінь ефективної заборгованості

ЕV = КFK - МUV,

де КFK — короткостроковий залучений капітал;

МUV — сума грошових засобів та дебіторської заборгованості.

ЕVпр = 77664 – 54806 = 22858

ЕVкр = 60352 – 80148 = - 19796

На початок року короткострокові зобов’язання можуть бути покриті за рахунок обігових коштів, а на кінець року слід залучати надходження від подальшої діяльності.

Показники довгострокового фінансового забезпечення.

D1	=	Власний капітал *100%
		Необоротні активи

D1пр = 169145/308239*100% = 54,8%

D1кр = 252164/303683*100% = 83%

D2	=	Власний капітал + довгостроковий залучений капітал*100%
		Необоротні активи

D2пр = (158450 + 169145)/308239*100% = 106,2%

D2кр = (132767 + 252164)/303683*100% = 126,7%

D3	=	Власний капітал + довгостроковий залучений капітал*100%
		Необоротні активи + стійкі оборотні активи

D3пр = ((169145 + 158450)/308239+32445+3122+2833+124)*100% = 99,4%

D3кр = ((252164+132767)/303683+47804+5020+3459+113)*100% = 106,9%

Показники D1, D2, D3 збільшуються, що є позитивною тенденцією.

Показники ділової активності

Коефіцієнт загальної оберненості капіталу (зб).

Кзок	=	Чиста виручка від реалізації (Ф№2 р. 035)
		Загальний капітал (Ф№1 р. 280)

Кзок пр = 560637/405259 = 1,38

Кзок кр = 560637/445283 = 1,25

Коефіцієнт оберненості мобільних засобів (зб).

Комз	=	Чиста виручка від реалізації (Ф№2 р. 035)
		Мобільні засоби (Ф№1 р. 260+р. 270)

Комз пр = 560637/96612+408 = 5,77

Комз кр = 560637/141148+452 = 3,95

Коефіціент оберненості матеріальних оборотних засобів (зб).

Комоз	=	Чиста виручка від реалізації (Ф№2 р. 035)
		Матеріальні оборотні засоби (Ф№1 р100-140)

Комоз пр = 560637/32445+3122+2833+124 = 14,5

Комоз кр = 560637/47804+5020+3459+113 = 9,94

Показники фінансової стійкості:

Наявність власних оборотних коштів (зб).

Наявність власних оборотних коштів = оборотні активи – короткострокові зобов`язання = Ф№1 р. 260 - р. 620

НВОК пр = 96612-77664 = 18948

НВОК кр = 141148-60352 = 80796

80796 – 18948 = 61848

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів ВК (більше 0,1).

Кзоавк	=	Власні оборотні кошти (Ф№1 р. 260-р. 620)
		Оборотні активи (Ф№1 р. 260)

Кзоавк пр = 96612-77664/96612 = 0,19

Кзоавк кр = 141148-60352/141148 = 0,57

Коефіціент забезпечення запасів ВК (0,5 - 0,8)

Кззвк	=	Власні оборотні кошти (Ф№1 р. 260-р. 620)
		Запаси і затрати (Ф№1 р. 100-140)

Кззвк пр = 96612-77664/32445+3122+2833+124 = 0,49

Кззвк кр = 141148-60352/47804+5020+3459+113 = 1,4

4. Коефіцієнт маневреності ВК (0,3-0,5).

Кмвк	=	Власні оборотні кошти (Ф№1 р. 260-р. 620)
		ВК (Ф№1 р. 380)

Кмвк пр = 96612-77664/169145 = 0,11

Кмвк кр = 141148-60352/252164 = 0,32

Коефіціент маневреності власних оборотних коштів (зб).

Кмвок	=	Кошти (Ф№1 р. 230+р. 240)
		Власні оборотні кошти (Ф№1 р. 260-р. 620)

Кмвок пр = 3354+118/96612-77664 = 0,18

Кмвок кр = 3656+10644/141148-60352 = 0,17

Коефіціент довгострокового залучення позикових коштів (зм).

Кдзпк	=	Довгострокові залучені кошти (Ф№1 р. 430+р.480)
		Довгостроковий капітал (Ф№1 р. 380+480+430)

Кдзпк пр = 158450/169145+158450 = 0,48

Кдзпк кр = 132767/252164+132767 = 0,34

Коефіціент мобільності (більше 0,5).

Км	=	Оборотні активи (Ф№1 р.260)
		Необоротні активи (Ф№1 р.080)

Км пр = 96612/308239 = 0,3

Км кр = 141148/303683 = 046

Індекс постійного активу (зм).

Іпа	=	Необоротні активи (Ф№1 р.080)
		ВК (Ф№1 р. 380)

Іпа пр = 308239/169145 = 1,8

Іпа кр = 303683/252164 = 1,2

Коефіціент фінансової стабільності (більше 0,8).

Кфс	=	ВК (Ф№1 р. 380)
		Позиковий капітал (Ф№1 р. 480+р. 620)

Кфс пр = 169145/158450+77664 = 0,7

Кфс кр = 252164/132767+60352 = 1,3

Коефіціент фінансової незалежності (більше 0,5).

Кфн	=	ВК (Ф№1р. 380)
		ВБ (Ф№1 р. 640)

Кфн пр = 169145/405259 = 0,4

Кфн кр = 252164/445283 = 0,56

Коефіціент фінансової залежності (менше 0,5).

Кфз	=	Позиковий капітал(Ф№1р. 480+р. 620)
		ВБ (Ф№1 р. 640)

Кфз пр = 158450+77664/405259 = 0,58

Кфз кр = 132767+60352/445283 = 0,43

Коефіціент фінансового ризику (менше 0,2).

Кфр	=	Позиковий капітал(Ф№1р. 480+р. 620)
		Вк (Ф№1 р. 380)

Кфр пр = 158450+77664/169145 = 1,39

Кфр кр = 132767+60352/252164 = 0,76

Коефіціент фінансової стійкості (0,75-0,9).

Кфс	=	ВК+Довгострокові зобов`язання (Ф№1р. 380+р. 480)
		ВБ (Ф№1 р. 640)

Кфс пр = 169145+158450/405259 = 0,8

Кфс кр = 252164+132767/445283 = 0,86

Порівняльний аналіз за 2018 рік

Таблиця 2.10.

Показники	на початок року				На кінець року
	грн		Питома вага %		грн		Питома вага	Абсолютне відхилення тис грн		Відносне відхилення
А	1		2		3		4	5		6
1.1. Нематеріальні активи	535		0,12		1882		0,37	1347		251,7
1.2. Незавершене будівництво	17675		3,9		41393		8,2	23718		134,1
1.3. Основні засоби	254826		57,2		244779		48,4	-10047		-3,9
1.4.Довгострокові фінансові інвестиції	29197		6,5		29790		5,9	593		2
1.5. Довгострокоа дебіторська заборгованість	1450		0,3		672		0,13	-778		-53,6
Усього за розділом І	303683		68,1		318516		63,09	14833		4,8
Запаси:
2.1. Виробничі запаси	47804		10,7		77752		15,4	29948		62,6
2.2. Незавершене виробництво	5020		1,1		5360		1,06	340		6,7
2.3. Готова продукція	3459		0,7		4493		0,89	1034		29,8
2.4. Товари	113		0,02		191		0,03	78		69
2.5. Векселі одержані	8		0,001		104		0,02	96		12
Дебіторська заборгованість за товари
2.6. Чиста реалізаційна вартість	21715		4,8		29874		5,9	8159		37,5
2.7. Дебіторська заборгованість з бюджетом	151		0,03		747		0,14	596		395
2.8. Дебіторська заборгованість з внутрішніх розрахунків	33708		7,5		36887		7,3	3179		9,4
2.9. Інша поточна дебіторська заборгованість	10274		2,3		18526		3,6	8252		80,3
2.10. Грошові кошти в національній валюті	3656		0,8		3584		0,7	-72		-2
2.11. Грошові кошти в іноземній валюті	10644		2,3		3724		0,7	-6920		-65
2.12. Інші оборотні активи	4596		1,03		3181		0,63	-1415		-31
Усього за розділом ІІ	141148		31,6		185480		36,7	44332		7,8
Витрати майбутніх періодів	452		0,1		802		0,1	350		31,4
Баланс	445283				504798			59515
1.1. Статутний капітал	32513		7,3		32513		6,4	0		0
1.2. Інший додатковий капітал	30067		6,7		30949		6,13	882		3
1.3. Резервний капітал	8128		1,8		8128		1,6	0		*
1.4. Нерозподілений прибуток	182144		24,6		281181		55,7	99037		54,3
Усього за розділом І	252164		56,6		352755		69,8	100591		40
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
ІІІ Довгострокові зобов язання
3.1. Довгострокові кредити банків		132767		29,8		69899	13,8		-62868	-47,3	-9,2
3.2. Відстрочені податкові зобов язання						653	0,12
Усього за розділом ІІІ		132767		298		70552	13,9		-62215	-46,8
IV Поточні зобов`язання
4.1. Короткострокові кредити банків		5945		1,3
4.2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов язання						29505	5,8
4.3. Векселі видані		2581		0,5		1227	0,24		-1354	-52,4
4.4. Кредиторська заборгованість за товари		22143		4,9		14831	2,9		-7312	-33,02
4.5. Поточні зобов`язання за розрахунками з бюджетом		8466		1,9		3919	0,7		-4547	-53,7
4.6. Поточні зобов`язання з позабюджетними платежами		1538		0,3		131	0,025		-1407	-91,4
4.7. Поточні зобов`язання зі страхування		363		0,08		601	0,11		238	65,5
4.8. Поточні зобов`язання з оплати праці		1114		0,2		1117	0,22		3	0,26
4.9. Поточні зобов`язання з учасниками		13010		2,9		25070	4,9		12060	92,6
4.10. Інші поточні зобов`язання		5192		1,1		5090	1,0		-102	-1,9
Усього за розділом IV		60352		13,5		81491	16,1		21139	35
V Доходи майбутніх періодів
Баланс		445283				504798			59515	13,3

Аналізуючи дані, спостерігаємо, що валюта балансу збільшилася на 59515 грн., тобто на 13,3%, на таку суму збільшився майновий потенціал підприємства. Збільшилась вартість оборотних активів на 44332 і збільшилась вартість необоротних активів на 14833 грн, також є збільшення поточних зобов`язань на21139 за рахунок поточних зобов язань з учасниками.

Оцінка структури джерел фінансових ресурсів.

Коефіцієнт фінансової стабільності (більше 0,8)

Кфс пр = 252164/60352 = 4,17

Кфс кр = 352755/81491 = 4,32

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (більше 0,5)

Кфн пр = 252164/445283 = 0,56

Кфн кр = 352755/504798 = 0,69

Коефіцієнт фінансової залежності (бажана тендеція до зниження)

Кфз пр = 60352/445283 = 0,13

Кфз кр = 81491/504798 = 0,16

Коефіцієнт фінансового ризику (бажана тенденція зниження)

Кфр пр = 60352/252164 = 0,23

Кфр кр = 81491/352755 = 0,23

Коефіцієнт зміни валюти балансу (ВБ)

Квб = ((ВБ ср1-ВБ ср0) / ВБ ср0) * 100

Квб = (504798-445283 / 504798)*100 = 11%

100%-11% = 89%

Таблиця 2.11.

Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення +/-
1. Коефіцієнт фінансової стабільності %	417	432	15
2. Коефіцієнт фінансової незалежності %	56	69	13
3. Коефіцієнт фінансової залежності %	13	16	3
4. Коефіцієнт фінансового ризику %	23	23	-

Отже, за звітний рік коефіцієнти фінансової стабільності і фінансової незалежності збільшились на 15 і 13 % відповідно, а коефіцієнт фінансової залежності зменшився на 3 і коефіцієнт фінансового ризику не змінився. Це свідчить про підвищення ринкової стійкості ЗАТ „Оболонь”.

Аналіз складу і структури майна ЗАТ „Оболонь”.

Таблиця 2.12.

Показники	На початок року		На кінець року		Відхилення
Показники	грн	%	грн	%	грн	%	За питомою вагою
1. Необоротні активи	303683	68,1	318516	63,09	14833	4,8	-5,01
2. Оборотні активи	141148	31,6	185480	36,7	44332	31,4	5,1
3. Витрати майбутніх періодів	452	0,1	802	0,15	350	43,6	-
4. Усього	445283	100	504798	100	59515	13,3	*
5. Матеріальні оборотні засоби	56396	41,3	87796	48,1	31400	55,6	0,5
6. Грошові кошти, їх еквіваленти, інші поточні фін. інвестиції	14308	10,4	8469	4,6	5839	40,8	5,8
7. Дебіторська заборгованість	65848	48,2	86034	47,1	20186	30,6	1,1
8. Всього оборотних засобів	136552	100	182299	100	45747	33,5	*

Загальна сума капіталу збільшилася на 45747 грн. Тобто, підприємство не відчуває нестачу активів.

Аналіз основного капіталу.

Таблиця 2.13.

Стаття активу	На поч року		На кін року		Абс відх	Зміни в структурі
Стаття активу	грн	Пит вага %	грн	Пит вага %	Абс відх	Зміни в структурі
1. Нематеріальні активи (залишкова вартість)	535	0,1	1882	0,5	1347	0,4
2. знос	124	*	296	*	172	*
3. Коефіціент зносу %	19	*	13,5	*	-5,5	*
4. Незавершене будівництво	17675	5,8	41393	13	23718	7,2
5. Основні засоби (залишкова вартість)	254826	84,3	244779	77	-10047	-7,3
6. Знос	66602	*	119298	*	52696	*
7. Коефіціент зносу %	20,7	*	32,7	*	12	*
8. Довгострокові фінансові інвестиції	29197	9,6	29790	9,3	593	-0,3
9. Усього основного капіталу	302233	100	317844	100	15611	*

Сума основного капіталу збільшилася на 15611 грн, але знижується залишкова вартість основних засобів.

Аналіз оборотних активів.

Таблиця 2.14.

Стаття активу	На поч року		На кін року		Абс відх грн	Зміна в структурі %
Стаття активу	грн	Пит вага %	грн	Пит вага %	Абс відх грн	Зміна в структурі %
1. Виробничі запаси	47804	36	77752	44	29948	8
2. Готова продукція	3459	2,6	4493	2,5	1034	-0,1
3. Товари	113	0,08	191	0.1	78	0,02
4. Усього матеріальних оборотних засобів	51376	39	82436	46,6	31060	7,6
5. Дебіторська заборгованість	65848	50	86034	48.6	20186	-1,4
6. Грошові кошти, еквіваленти	14308	11	7308	4	-7000	-7
7. поточні фынансові інвестиції	-	-	1057	0,6	-	-
8. Оборотний капітал	131532	100	176835	100	45303	*

За звітний рік сума оборотного капіталу збільшилася на 45303 грн. Проте, сума грошових коштів та еквівалентів знизилася на 7000 грн, що, безумовно негативне вплине на ліквідність.

Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості.

Таблиця 2.15.

Розрахунки з дебіторами	На поч року		На кін року		Відхилення
Розрахунки з дебіторами	грн	%	грн	%	грн	За пит вагою
1. За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість)	21715	33	29874	35	8159	2
2. З бюджетом	151	0,2	747	0,8	596	0,6
3. За виданими авансами	-	-	-	-	-	-
4. Із внутрішніх рорахунків	33708	51	36887	43	3179	-8
5. Інша поточна дебіторська заборгованість	10274	16	18526	21,5	8252	5.5
6. Усього	65848	100	86034	100	20186	*

Сума дебіторської заборгованості збільшилася на 20186 грн..

Основні фінансові показники:

Коефіцієнт зносу основних засобів (зм).

Кзоз пр = 66602/321428 = 0,2

Кзоз кр = 119298/364077 = 0,32

2. Коефіцієнт придатності основних засобів (зб).

Кпоз пр = 321428/66602 = 4,8

Кпоз кр = 364077/119298 = 3,05

3. Коефіціент оновлення ОЗ (зб)

Кооз пр = 42649/321428 = 0,13

Кооз кр = 42649/364077 =0,12

Індекс постійного активу (зм).

Іпа пр = 303683/252164 = 1,2

Іпа кр = 318516/352755 = 0,9

Коефіцієнт реальної вартості майна (=0,5).

Крвм пр = 535+47804/445283 = 0,1

Крвм кр = 1882+77752/504798 = 0,16

Коефіціент маневреності власних коштів (0,3-0,5)

Кмвк пр = 141148-60352/252164 = 0,32

Кмвк кр = 185480-81491/352755 = 0,3

Коефіціент забезпечення запасів власними коштами (0,5-0,8).

Кззвк пр = 141148-60352/47804+5020+3459+113 = 1,4

Кззвк кр = 185480-81491/77752+5360+4493+191 = 1,2

8. Фондомісткість

Фм пр = 0,43

Фм кр = 0,45

9. Фондовіддача

Фпр = 700178/303683 = 2,3

Фкр = 700178/318516 = 2,19

Фондорентабельність

Фр пр = 124107/254826+47804+5020 = 0,4

Фр кр = 124107/244779+77752+5360 = 0,37

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості.

Наявність власних оборотних коштів

Кво = ІІр. АБ – ІVр. ПБ

Кво пр = 141148 – 60352 = 80796

Кво кр = 185480 – 81491 = 103989

103989-80796 = 23193

Наявність власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів і затрат.

Квдп = Кво + ІІІр. ПБ

Квдп пр = 80786 + 132767 = 213553

Квдп кр = 103989+70552 = 174541

Загальна величина основних джерел формування запасів і затрат.

Кзаг = Квдп + Ккпк

Ккпк – короткострокові кредити і позикові кошти (за виключенням позик, не погашених у термін).

Кзаг пр = 213553 + 5945 + 2581 =222079

Кзаг кр = 174541+1227+29505 = 205273

Надлишок (нестача) Вок.

▲Кво = Кво – ЗЗ

ЗЗ – запаси і затрати (∑ ІІ АБ р.100-140).

▲Кво пр = 80796 – (47804 + 5020 + 3459 + 113) = 24400

▲Кво кр = 103989 – (77752+5360+4493+191) = 16193

5. Надлишок (нестача) власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат.

▲Квдп = Квдп – ЗЗ

▲Квдп пр = 213553 – 56396 = 157157

▲Квдп кр = 174541 – 87796 = 86745

6. Надлишок (нестача) загальної величини основних джерел формування запасів.

▲Кзаг = Кзаг – ЗЗ

▲Кзаг пр = 222079 – 56396 = 165683

▲Кзаг кр = 205273 – 87796 = 117477

Зробивши аналіз, можна зробити висновок, що підприємство забезпечене власними оборотними коштами.

Показники рентабельності

1. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності (зб).

Рапзд пр = 124107/445283 = 0,27

Рапзд кр = 124107/504798 = 0,24

2. Рентабельність капіталу за чистим прибутком (зб).

Ркчп пр = 124107/445283 = 0,28

Р кчп кр = 124107/504798 = 0,25

3. Рентабельність власного капіталу (зб).

Рвк пр = 124107/252164 = 0,5

Рвк кр = 124107/352755 = 0,35

4. Рентабельність виробничих фондів (загальна рентабельність) (зб).

Рвф = 124107/254826+47804+5020 = 0,4

Рвф = 124107/244779+77752+5360 = 0,37

Показники ліквідності:

1. коефіцієнт абсолютної ліквідності (0,2-0,35).

Кал = 3656+10644/60352 = 0,23

Кал = 1057+3584+3724/81491 = 0,1

2. Коефіціент швидкої ліквідності (0,7-2).

Кшл пр = 8+21715+151+33708+10274+3656+10664+4596/60352 = 1,4

Кшл кр = 104+29874+747+36887+18526+1057+3584+3724+3181/81491 = 1,2

3. Коефіцієнт поточної ліквідності (1-2,5).

Кпл пр = 141148/60352 = 2,3

Кпл кр = 185480/81491 = 2,27

4.Наявність власних обігових коштів

ВОКпр = (252164+132767)-303683 = 81248

ВОКкр = (352755+70552)-318516 = 104791

За рік наявність власних обігових коштів збільшилась на 23543 грн

Чистий робочий капітал.

WCпр = 141148 – 60352 = 80796

WCкр = 185480 – 81491 = 103989

Чистий робочий апітал збільшився на 23193грн, що свідчить про те, що короткострокові пасиви забезпечені оборотними активами.

Ступінь ефективної заборгованості.

EVпр = 60352 – 80148 = -19796

EVкр = 81491 – 25834 = 55657

Показники довгострокового фінансового забезпечення

D1пр = 252164/303683*100% = 83%

D1кр = 352755/318516*100% = 110,7%

D2пр = ((132767+252164)/303683)*100% = 126,7%

D2кр = ((70552+352755)/318516)*100% = 132,8%

D3пр = (252164+132767)/(303683+47804+5020+3459+113)*100% = 106,9%

D3кр = (352755+70552)/(318516+77752+5360+4493+191)*100% = 104,18%

Показники D1, D2 збільшились, це є позитивною тенденцією.

Показники ділової активності

Коефіцієнт загальної оберненості капіталу (зб).

Кзок пр = 700178/445283= 1,57

Кзок кр = 700178/504798 = 1,38

Коефіцієнт оберненості мобільних засобів (зб).

Комз пр = 700178/141148+452 =4,9

Комз кр = 700178/185480+802 = 3,75

Коефіціент оберненості матеріальних оборотних засобів (зб).

Комоз пр = 700178/47804+5020+3459+113 =12,4

Комоз кр = 700178/77752+5360+4493+191 = 7,97

Показники фінансової стійкості:

Наявність власних оборотних коштів (зб).

Наявність власних оборотних коштів = оборотні активи – короткострокові зобов`язання = Ф№1 р. 260 - р. 620

НВОК пр = 141148-60352 = 80796

НВОК кр = 185480-81491 = 103989

103989-80796= 23193

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів ВК (більше 0,1).

Кзоавк пр = 141148-60352/141148 = 0,57

Кзоавк кр = 185480-81491/185480 = 0,56

Коефіціент забезпечення запасів ВК (0,5 - 0,8)

Кззвк пр = 141148-60352/47804+5020+3459+113 = 1,4

Кззвк кр = 185480-81491/77752+5360+4493+191 = 1,18

4. Коефіцієнт маневреності ВК (0,3-0,5).

Кмвк пр = 141148-60352/252164 = 0,32

Кмвк кр = 185480-81491/352755 = 0,29

5.Коефіціент маневреності власних оборотних коштів (зб).

Кмвок пр = 3656+10644/141148-60352 = 0,17

Кмвок кр = 3584+3724/185480-81491 = 0,07

6.Коефіціент довгострокового залучення позикових коштів (зм).

Кдзпк пр = 132767/252164+132767 = 0,34

Кдзпк кр = 70552/352755+70552 = 0,16

7.Коефіціент мобільності (більше 0,5).

Км пр = 141148/303683 = 0,46

Км кр = 185480/318516 = 0,58

8.Індекс постійного активу (зм).

Іпа пр = 303683/252164 = 1,2

Іпа кр = 318516/352755 = 0,9

9.Коефіціент фінансової стабільності (більше 0,8).

Кфс пр = 252164/132767+60352 = 1,3

Кфс кр = 352755/70552+81491= 2,3

10Коефіціент фінансової незалежності (більше 0,5).

Кфн пр = 252164/445283 = 0,56

Кфн кр = 352755/504798 = 0,69

11.Коефіціент фінансової залежності (менше 0,5).

Кфз пр = 132767+60352/445283 = 0,43

Кфз кр = 70552+81491/504798 = 0,3

12.Коефіціент фінансового ризику (менше 0,2).

Кфр пр = 132767+60352/252164 = 0,76

Кфр кр = 70552+81491/352755 = 0,43

13.Коефіціент фінансової стійкості (0,75-0,9).

Кфс пр = 252164+132767/445283 = 0,86

Кфс кр = 352755+70552/504798 = 0,83

Порівняльний аналіз за 2019 рік

Таблиця 2. 16.

Показники	на початок року				На кінець року
	грн		Питома вага %		грн		Питома вага	Абсолютне відхилення тис грн		Відносне відхилення
А	1		2		3		4	5		6
1.1. Нематеріальні активи	1882		0,37		17643		2,6	15761		837,4
1.2. Незавершене будівництво	41393		8,2		16591		2,4	-24802		-60
1.3. Основні засоби	244779		48,4		345047		51,3	100268		41
1.4.Довгострокові фінансові інвестиції	29790		5,9		25936		3,8	-3854		-13
1.5. Довгострокоа дебіторська заборгованість	672		0,13		1040		0,15	368		55
Усього за розділом І	318516		63,09		418135		62	99619		31,2
Запаси:
2.1. Виробничі запаси	77752		15,4		93363		14	15611		20
2.2. Незавершене виробництво	5360		1,06		5794		0,86	434		8
2.3. Готова продукція	4493		0,89		5363		0,8	870		19,3
2.4. Товари	191		0,03		523		0,07	332		173
2.5. Векселі одержані	104		0,02		1200		0,17	1096		1054
Дебіторська заборгованість за товари
2.6. Чиста реалізаційна вартість	29874		5,9		37853		5,6	7979		27
2.7. Дебіторська заборгованість з бюджетом	747		0,14		1318		0,2	571		76,4
2.8. Дебіторська заборгованість з внутрішніх розрахунків	36887		7,3		52802		8	15915		43,1
2.9. Інша поточна дебіторська заборгованість	18526		3,6		45743		6,8	27212		146
2.10. Грошові кошти в національній валюті	3584		0,7		3530		0,5	-54		-1,5
2.11. Грошові кошти в іноземній валюті	3724		0,7		1764		0,26	-1960		-52,6
2.12. Інші оборотні активи	3181		0,63		4288		0,6	1107		34,8
Усього за розділом ІІ	185480		36,7		253541		37,7	68061		36,6
Витрати майбутніх періодів	802		0,1		501		0,07	-301		-37,5
Баланс	504798				672177			59515
1.1. Статутний капітал	32513		6,4		32513		3,8	-
1.2. Інший додатковий капітал	30949		6,13		32649		4,8	1700		5,5
1.3. Резервний капітал	8128		1,6		8128		1,2	-		*
1.4. Нерозподілений прибуток	281181		55,7		386367		57,4	105186		37,4
Усього за розділом І	352755		69,8		459548		68,3	106793		23,2
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
ІІІ Довгострокові зобов язання
3.1. Довгострокові кредити банків		69899		13,8		50108	7,4		-19791	-28,3	-9,2
3.2. Відстрочені податкові зобов язання		653		0,12		617	0,09		-36	-5,5
Усього за розділом ІІІ		70552		13,9		50725	7,5		-19827	-28,1
IV Поточні зобов`язання
4.1. Короткострокові кредити банків						21487	3,1
4.2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов язання		29505		5,8		34111	5		4606	15,6
4.3. Векселі видані		1227		0,24		1219	0,18		-8	-0,6
4.4. Кредиторська заборгованість за товари		14831		2,9		67393	10		52562	354
4.5. Поточні зобов`язання за розрахунками з бюджетом		3919		0,7		2700	0.4		-1219	-31,1
4.6. Поточні зобов`язання з позабюджетними платежами		131		0,025		140	0,02		9	6,8
4.7. Поточні зобов`язання зі страхування		601		0,11		849	0,12		248	41,2
4.8. Поточні зобов`язання з оплати праці		1117		0,22		1426	0,2		309	27,6
4.9. Поточні зобов`язання з учасниками		25070		4,9		22846	3,3		-2224	-8,8
4.10. Інші поточні зобов`язання		5090		1,0		9733	1,4		4643	91,2
Усього за розділом IV		81491		16,1		161904	24		80413	98,6
V Доходи майбутніх періодів
Баланс		504798		100		672177	100		167379	33,1

Аналізуючи дані, спостерігаємо, що валюта балансу збільшилася на 167379 грн., тобто на 33,1%, на таку суму збільшився майновий потенціал підприємства. Збільшилась вартість оборотних активів на 68061, як і необоротних на 99619 грн. Збільшилася сума поточних зобов язань на 80413 грн.

Оцінка структури джерел фінансових ресурсів.

1.Коефіцієнт фінансової стабільності (більше 0,8)

Кфс пр = 352755/81491 = 4,32

Кфс кр = 459548/161904 = 2,83

2.Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (більше 0,5)

Кфн пр = 352755/504798 = 0,69

Кфн кр = 459548/672177 = 0,68

3.Коефіцієнт фінансової залежності (бажана тендеція до зниження)

Кфз пр = 81491/504798 = 0,16

Кфз кр = 161904/672177 = 0,24

4.Коефіцієнт фінансового ризику (бажана тенденція зниження)

Кфр пр = 81491/352755 = 0,23

Кфр кр = 161904/459548 = 0,35

5.Коефіцієнт зміни валюти балансу (ВБ)

Квб = ((ВБ ср1-ВБ ср0) / ВБ ср0) * 100

Квб = (672177-504798/ 504798)*100 = 33%

100%-33% = 67%

Таблиця 2.17.

Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення +/-
1. Коефіцієнт фінансової стабільності %	432	283	-149
2. Коефіцієнт фінансової незалежності %	69	68	-1
3. Коефіцієнт фінансової залежності %	16	24	8
4. Коефіцієнт фінансового ризику %	23	35	12

Отже, за звітний рік коефіцієнти фінансової стабільності і фінансової незалежності зменшились на 149 і 1% відповідно, а коефіцієнти фінансової залежності і фінансового ризику збільшились на 8 і 12% відповідно. Це свідчить про зниження ринкової стійкості ЗАТ „Оболонь”.

Аналіз складу і структури майна ЗАТ „Оболонь”.

Таблиця 2.18.

Показники	На початок року		На кінець року		Відхилення
Показники	грн	%	грн	%	грн	%	За питомою вагою
1. Необоротні активи	318516	63,09	418135	62,2	99619	31,2	-0,89
2. Оборотні активи	185480	36,7	253541	37,7	68061	36,6	10
3. Витрати майбутніх періодів	802	0,15	501	0,07	-301	-37,5	-0,08
4. Усього	504798	100	672177	100	167379	33,15	*
5. Матеріальні оборотні засоби	87796	48,1	105043	42,3	17247	19,6	-5,8
6. Грошові кошти, їх еквіваленти, інші поточні фін. інвестиції	8469	4,6	5294	2,1	-3175	-37,4	-2,5
7. Дебіторська заборгованість	86034	47,1	137716	55,5	51682	60	8,4
8. Всього оборотних засобів	182299	100	248053	100	65754	36	*

Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту чи зменшення всього майна підприємства й окремих його видів.

Загальна сума капіталу збільшилася на 65754 грн. Тобто, підприємство не відчуває нестачу активів.

Аналіз основного капіталу

Таблиця 2.19.

Стаття активу	На поч року		На кін року		Абс відх	Зміни в структурі
Стаття активу	грн	Пит вага %	грн	Пит вага %	Абс відх	Зміни в структурі
1. Нематеріальні активи (залишкова вартість)	1882	0,5	17643	4,3	15761	3,8
2. знос	296	*	1328	*	*	*
3. Коефіціент зносу %	13,5	*	7	*	*	*
4. Незавершене будівництво	41393	13	16591	4	-24802	-9
5. Основні засоби (залишкова вартість)	244779	77	345047	85,1	100268	8,1
6. Знос	119298	*	172492			*
7. Коефіціент зносу %	32,7	*	33,3			*
8. Довгострокові фінансові інвестиції	29790	9,3	25936	6,4	-3854	-2,9
9. Усього основного капіталу	317844	100	405217	100	87373	*

Сума основного капіталу збільшилася на 87373 грн. Зменшилася сума довгострокових фінансових інвестицій та незавершеного будівництва.

Аналіз оборотних активів

Таблиця 2.20.

Стаття активу	На поч року		На кін року		Абс відх грн	Зміна в структурі %
Стаття активу	грн	Пит вага %	грн	Пит вага %	Абс відх грн	Зміна в структурі %
1. Виробничі запаси	77752	44	93363	38,5	15611	-5,5
2. Готова продукція	4493	2,5	5363	2,2	870	-0,3
3. Товари	191	0.1	523	0,2	332	-0,1
4. Усього матеріальних оборотних засобів	82436	46,6	99249	41	16813	-5,6
5. Дебіторська заборгованість	86034	48.6	137716	56,8	51682	8,2
6. Грошові кошти, еквіваленти	7308	4	5294	2,2	-2014	-1,8
7. поточні фінансові інвестиції	1057	0,6	-	-	-	-
8. Оборотний капітал	176835	100	242259	100	65424	*

За звітний рік сума оборотного капіталу збільшилася на 65424 грн. Також збільшилася і сума дебіторської заборгованості, що є не дуже гарною тенденцією.

Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості.

Таблиця 2.21.

Розрахунки з дебіторами	На поч року		На кін року		Відхилення
Розрахунки з дебіторами	грн	%	грн	%	грн	За пит вагою
1. За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість)	29874	35	37853	38,4	7979	2,6
2. З бюджетом	747	0,8	1318	1,3	571	0,5
3. За виданими авансами	-	-
4. Із внутрішніх рорахунків	36887	43	52802	53,5	15915	10,5
5. Інша поточна дебіторська заборгованість	18526	21,5	45743	46,4	27217	24,9
6. Усього	86034	100	98545	100	12511	*

Сума дебіторської заборгованості збільшилася на 12511 грн.

Основні фінансові показники:

1.Коефіцієнт зносу основних засобів (зм).

Кзоз пр = 119298/364077 = 0,32

Кзоз кр = 172492/517539 = 0,33

2.Коефіцієнт придатності основних засобів (зб).

Кпоз пр = 364077/119298 = 3,05

Кпоз кр = 517539/172492 = 3

3.Коефіціент оновлення ОЗ (зб)

Кооз пр = 42649/364077 = 0,12

Кооз кр = 153462/517539 = 0,29

Індекс постійного активу (зм).

Іпа пр = 318516/352755 = 0,9

Іпа кр = 418135/459548 = 0,9

Коефіцієнт реальної вартості майна (=0,5).

Крвм пр = 1882+77752/504798 = 0,16

Крвм кр = 17643+93363/672177 = 0,16

Коефіціент маневреності власних коштів (0,3-0,5)

Кмвк пр = 185480-81491/352755 = 0,3

Кмвк кр = 253541-161904/459548 = 0,2

Коефіціент забезпечення запасів власними коштами (0,5-0,8).

Кззвк пр = 185480-81491/77752+5360+4493+191 = 1,2

Кззвк кр = 253541-161904/93363+5794+5363+523 = 0,87

8 Фондовіддача

Фпр = 765615/318516 = 2,4

Фкр = 765615/418135 = 1,8

9.Фондомісткість

Фм пр = 0,41

Фм кр = 0,54

10.Фондорентабельність

Фр пр = 114215/244779+77752+5360 =0,34

Фр кр = 114215/345047+93363+5794 = 0,26

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості

1.Наявність власних оборотних коштів

Кво = ІІр. АБ – ІVр. ПБ

Кво пр = 185480 – 81491 = 103989

Кво кр = 253541-161904 = 91637

91637-103989= -12352

2.Наявність власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів і затрат.

Квдп = Кво + ІІІр. ПБ

Квдп пр = 103989+70552 = 174541

Квдп кр = 91637+50725 = 142362

3.Загальна величина основних джерел формування запасів і затрат.

Кзаг = Квдп + Ккпк

Ккпк – короткострокові кредити і позикові кошти (за виключенням позик, не погашених у термін).

Кзаг пр = 174541+1227+29505 = 205273

Кзаг кр = 142362+1219+34111 = 177692

4.Надлишок (нестача) Вок.

▲Кво = Кво – ЗЗ

ЗЗ – запаси і затрати (∑ ІІ АБ р.100-140).

▲Кво пр = 103989 – (77752+5360+4493+191) = 16193

▲Кво кр = 91637 – (93363+5794+5363+523) = -13406

5. Надлишок (нестача) власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат.

▲Квдп = Квдп – ЗЗ

▲Квдп пр = 174541 – 87796 = 86745

▲Квдп кр = 142362 – 11680 =130682

6. Надлишок (нестача) загальної величини основних джерел формування запасів.

▲Кзаг = Кзаг – ЗЗ

▲Кзаг пр = 205273 – 87796 = 117477

▲Кзаг кр = 177692 -11680 = 166012

Зробивши аналіз, можна зробити висновок, що підприємство стало втрачати власні оборотні кошти в порівнянні з минулим роком.

Показники рентабельності

1. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності (зб).

Рапзд пр = 114215/504798 =0,22

Рапзд кр = 114215/672177 = 0,16

2. Рентабельність капіталу за чистим прибутком (зб).

Ркчп пр = 114215/504798 =0,22

Р кчп кр = 114215/672177 = 0,16

3. Рентабельність власного капіталу (зб).

Рвк пр = 114215/352755 = 0,32

Рвк кр = 114215/459548 = 0,25

4. Рентабельність виробничих фондів (загальна рентабельність) (зб).

Рвф = 114215/244779+77752+5360 = 0,34

Рвф = 114215/345047+93363+5794 = 0,25

Показники ліквідності

1. коефіцієнт абсолютної ліквідності (0,2-0,35).

Кал = 1057+3584+3724/81491 = 0,1

Кал = 3530+1764/161904 = 0,03

2. Коефіціент швидкої ліквідності (0,7-2).

Кшл пр = 104+29874+747+36887+18526+1057+3584+3724+3181/81491 = 1,2

Кшл кр = 1200+37853+1318+52802+45743+3530+1764+4288/161904 = 0,91

3. Коефіцієнт поточної ліквідності (1-2,5).

Кпл пр = 185480/81491 = 2,27

Кпл кр = 253541/161904 = 1,56

4.Наявність власних обігових коштів

ВОКпр = (352755+70552)-318516 = 104791

ВОКкр = (459548+50725)- 418135 = 92138

За рік наявність власних обігових коштів зменшилась на -12653 грн

5. Чистий робочий капітал.

WCпр = 185480 – 81491 = 103989

WCкр = 253541- 161904 = 91637

Чистий робочий апітал зменшився на -12352грн, що свідчить про те, що короткострокові пасиви не повністю забезпечені оборотними активами.

6. Ступінь ефективної заборгованості.

EVпр = 81491 – 25834 = 55657

EVкр = 161904 – 51037 = 110867

7. Показники довгострокового фінансового забезпечення.

D1пр = 352755/318516*100% = 110,7%

D1кр = 459548/418135*100% = 109,9%

D2пр = ((70552+352755)/318516)*100% = 132,8%

D2кр = ((50725+459548)/418135)*100% = 122%

D3пр = (352755+70552)/(318516+77752+5360+4493+191)*100% = 104,18%

D3кр = (459548+50725)/(418135+93363+5794+5363+523)*100% = 97,5%

Показники D1, D2, D3 зменшились, це є негативноютивною тенденцією і ЗАТ „Оболонь”слід вживати заходи щодо покращення стану підприємства.

Показники ділової активності:

1.Коефіцієнт загальної оберненості капіталу (зб).

Кзок пр = 765615/504798 = 1,51

Кзок кр = 765615/672177 = 1,13

2.Коефіцієнт оберненості мобільних засобів (зб).

Комз пр =765615 /185480+802 = 4,1

Комз кр = 765615/253541+501 = 3,01

3.Коефіціент оберненості матеріальних оборотних засобів (зб).

Комоз пр = 765615/77752+5360+4493+191 = 8,72

Комоз кр = 765615/93363+5794+5363+523 = 7,28

Показники фінансової стійкості

1.Наявність власних оборотних коштів (зб).

Наявність власних оборотних коштів = оборотні активи – короткострокові зобов`язання = Ф№1 р. 260 - р. 620

НВОК пр = 185480-81491 = 103989

НВОК кр = 253541-161904 = 91637

91637-103989= -12352

2.Коефіцієнт забезпечення оборотних активів ВК (більше 0,1).

Кзоавк пр = 185480-81491/185480 = 0,56

Кзоавк кр = 253541-161904/253541 = 0,36

3.Коефіціент забезпечення запасів ВК (0,5 - 0,8)

Кззвк пр = 185480-81491/77752+5360+4493+191 = 1,18

Кззвк кр = 253541-161904/93363+5794+5363+523 = 0,87

4. Коефіцієнт маневреності ВК (0,3-0,5).

Кмвк пр = 185480-81491/352755 = 0,29

Кмвк кр = 253541-161904/459548 = 0,2

5.Коефіціент маневреності власних оборотних коштів (зб).

Кмвок пр = 3584+3724/185480-81491 = 0,07

Кмвок кр = 3530+1764/253541-161904 = 0,05

6.Коефіціент довгострокового залучення позикових коштів (зм).

Кдзпк пр = 70552/352755+70552 = 0,16

Кдзпк кр = 50725/459548+50725 = 0,09

7.Коефіціент мобільності (більше 0,5).

Км пр = 185480/318516 = 0,58

Км кр = 253541/418135 = 0,6

Індекс постійного активу (зм).

Іпа пр = 318516/352755 = 0,9

Іпа кр = 418135/459548 = 0,9

Коефіціент фінансової стабільності (більше 0,8).

Кфс пр = 352755/70552+81491= 2,3

Кфс кр = 459548/50725+161904 = 2,16

Коефіціент фінансової незалежності (більше 0,5).

Кфн пр = 352755/504798 = 0,69

Кфн кр = 459548/672177 = 0,68

Коефіціент фінансової залежності (менше 0,5).

Кфз пр = 70552+81491/504798 = 0,3

Кфз кр = 50725+161904/672177 = 0,3

Коефіціент фінансового ризику (менше 0,2).

Кфр пр = 70552+81491/352755 = 0,43

Кфр кр = 50725+161904/459548 = 0,46

Коефіціент фінансової стійкості (0,75-0,9).

Кфс пр = 352755+70552/504798 = 0,83

Кфс кр = 459548+50725/672177 = 0,75

Висновки

Фінансовий стан – найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.

В результаті проведення порівняльного аналітичного аналізу можемо зробити висновки.

За 2017, 2018, 2019 роки валюта балансу збільшилась з 405259 до 672177 грн. Збільшення необоротних активів відбулось за рахунок збільшення нематеріальних активів, основних засобів, появи довгострокових фінансових інвестицій. Позитивною є тенденція зниження довгострокової дебіторської заборгованості.

Також збільшилась вартість оборотних активів на 156929 грн. за рахунок збільшення виробничих запасів, одержених векселів. Почала зменшуватись дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, що, безумовно, позитивно впливає на ліквідність і платоспроможність. Проте, дебіторська заборгованість за розрахунками почала збільшуватись за рахунок збільшення зобов’язань перед бюджетом і дебітоської заборгованості з внутрішніх розрахунків. Також значною мірою збільшилася інша поточна заборгованість.

У 2018 році спостерігаємо наявність поточних фінансових інвестицій у розмірі 1057 грн.

Майже не змінилась кількість найбільш ліквідних активів – грошових коштів в національній валюті, але збільшилась їх сума в іноземній валюті.

Збільшилась і кількість інших оборотних активів на 1307 грн.

Власний капітал збільшився на 290403 грн., що позитивно впливає на фінансову стійкість. Це відбулося за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку. Зменшилися довгострокові зобов’язання на 107725 грн.

Але зросла сума поточних зобов’язань і кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги.

Показники фінансової стійкості відповідають бажаним значенням, тобто підприємство є фінансово стійким.

Що стосується показників майнового стану, коефіцієнт зносу основних засобів збільшився, а коефіцієнт придатності основних засобів зменшився, що свідчить про поступовий знос основних засобів.

Показники рентабельності на кінець 2019 року мають тенденцію до зниження, тому ЗАТ „Оболонь” слід вжити заходів щодо збільшення рентабельності.

Що стосується показників ліквідності:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (0,2-0,35).

Таблиця 2.22.

2017р.	2018р.	2019р.
На поч. року	0,04	0,23	0,1
На кін року	0,23	0,1	0,03

Коефіцієнт швидкої ліквідності (0,7-2).

Таблиця 2.23.

2017р.	2018р.	2019р.
На поч. року	0,74	1,4	1,2
На кін року	1,4	1,2	0,91

Коефіцієнт поточної ліквідності (1-2,5).

Таблиця 2.24.

2017р.	2018р.	2019р.
На поч. року	1,24	2,3	2,27
На кін року	2,3	2,27	1,56

На кінець 2019 року показники ліквідності мають тенденцію зниження за рахунок збільшення поточних зобов’язань. Заходи щодо підтримання рівня ліквідності на належному рівні розглянемо у наступному розділі.

Проаналізувавши загальний стан підприємства можна зробити пропозиції по покращенню фінансового стану підприємства:

Перш за все підприємство повинно реалізувати всю продукцію, що застоюється на складах. Реалізацією і просуванням продукції на ринок на підприємстві займається відділ маркетингу. Саме цей відділ повинен забезпечити просування товару не тільки на вітчизняний ринок, а і за кордон. Введення сучасної моделі відділу маркетингу забезпечує зв’язок цього відділу з всіма іншими відділами підприємства, що забезпечує їх ефективну роботу.

Зниження собівартості продукції – дозволить підприємству бути конкурентноспроможним на ринку збуту. Можливе за рахунок впровадження нової техніки, технологій, більш раціонального використання як матеріальних так і трудових ресурсів, зменшення питомої ваги постійних затрат в собівартості продукції, адже зниження собівартості продукції прямо пропорційно впливає на збільшення прибутку підприємства.

Збільшення грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства, що збільшить коефіцієнт абсолютної ліквідності і дозволить підприємству брати довго і короткострокові позики в банку для фінансування поточної діяльності, які видаються лише платоспроможним підприємствам, в яких коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає нормі. Збільшення грошових коштів можна забезпечити за рахунок реалізації зайвих виробничих і невиробничих фондів, здачі їх в оренду.

Виробництво і розробка нових видів продукції, яка зацікавить споживачів, а також отримання ліцензій на виробництво “ходових” товарів, що дозволить стабілізувати і покращити фінансовий стан підприємства.